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Por: Departamento de Sistemas de Pagos del Banco Central
Con el propósito de mantener debidamente informados a los agentes económicos y al público en general, el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) presenta el siguiente informe sobre el comportamiento del Sistema de Pago y Liquidación de Valores de la República Dominicana (SIPARD) al cierre del año 2025, en el cual se describen las principales tendencias observadas en el sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), plataforma mediante la cual se procesan las transacciones correspondientes a los diferentes sistemas de pago e instrumentos de pago que operan a nivel nacional, cumpliendo esta institución con su rol de liquidador final de los pagos del país conferido en la Ley núm. 183-02, Monetaria y Financiera.
En ese tenor, en un contexto caracterizado por la expansión de los pagos electrónicos, debido a una mayor disponibilidad de canales de acceso y uso de servicios financieros y de pago, así como la entrada de nuevos proveedores de servicios de pago y el fortalecimiento del marco regulatorio, el sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), se constituye como una infraestructura crítica para la canalización y liquidación final de las transacciones electrónicas que se realizan en la economía, evidenciando un comportamiento dinámico de las liquidaciones de los diferentes sistemas de pago e instrumentos de pago que operan en la República Dominicana.
Asimismo, durante el año 2025 el LBTR mostró una expansión sostenida en el volumen de pagos procesados. En efecto, las operaciones en pesos dominicanos totalizaron más de 43.9 millones de transacciones, lo que representa un crecimiento interanual de 28.3 % respecto al año 2024, equivalente a 9.7 millones de transacciones adicionales, confirmando el rol del sistema LBTR como eje central para la liquidación de pagos en la economía doméstica. En términos de valor, estas operaciones representaron RD$66,733.7 mil millones, para un incremento de 14.2 %, con respecto al año 2024, cuando se liquidaron RD$58,427.8 mil millones, consistente con la evolución de las transacciones cursadas a través de este sistema.
Por su parte, las operaciones en dólares estadounidenses mostraron un comportamiento mixto: mientras la cantidad de transacciones aumentó 20.2 %, al situarse en 2.0 millones de operaciones, el valor liquidado disminuyó 12.6 %, alcanzando US$220.9 mil millones. Esta reducción en términos de valor se asocia principalmente a menores liquidaciones vinculadas a operaciones interbancarias, del mercado de valores y cambiarias, sin que ello implique una contracción en el uso operativo del sistema. En cuanto a las operaciones en euros, estas continuaron consolidando su presencia dentro del sistema de liquidación bruta en tiempo real, al registrar 4,726 transacciones en el año 2025, para un incremento interanual de 62.9 %, mientras que el valor liquidado ascendió a EU$1,957.1 millones, reflejando una variación positiva de 8.5 %.
De igual forma, el Banco Central de la República Dominicana actuando como gestor institucional del Sistema de Interconexión de Pagos (SIPA) de Centroamérica y República Dominicana, utiliza el sistema de liquidación bruta en tiempo real para la liquidación de los pagos transfronterizos cursados entre los bancos centrales de Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y República Dominicana. Durante el año 2025 fueron procesadas 67,115 transacciones, superando en 46.6 %, los 45,775 de pagos registrados en el año 2024. Este aumento en el volumen de transacciones destaca la aceptación del SIPA para pagos transfronterizos, consolidándose como un relevante sistema de pagos regional, que facilitó la ejecución de transferencias de fondos por un monto de US$475.0 millones, un 26.3 %, superior al monto de US$376.0 del año anterior.
En lo referente al servicio de Pagos al Instante BCRD, durante el año 2025 se observó un crecimiento significativo en la actividad transaccional, consolidándose como uno de los principales impulsores de los pagos electrónicos en el país. Las operaciones liquidadas a través de este servicio, que incluyen transacciones en pesos dominicanos, dólares estadounidenses y euros, alcanzaron el total de 43,335,684 operaciones, para un incremento interanual de 29.4 % con respecto al año 2024, equivalente a 9.8 millones de operaciones adicionales. Este comportamiento estuvo impulsado por un aumento en el volumen de transacciones de 29.7 % en pesos dominicanos, 22.6 % en dólares estadounidenses y 197.2 % en euros, reflejando una mayor adopción y utilización de este mecanismo por parte de los usuarios del sistema financiero.
El incremento constante en el uso del servicio de Pagos al Instante BCRD pone de manifiesto la preferencia de los clientes bancarios por las transacciones de liquidación inmediata y en horarios extendidos, así como en múltiples monedas, provisto por el mismo, destacando su relevancia dentro del ecosistema de pagos y su contribución al fortalecimiento del Sistema de Pago y Liquidación de Valores de la República Dominicana.
En el sistema de liquidación bruta en tiempo real igualmente se liquidan las operaciones de los diferentes sistemas e instrumentos de pago que operan en el país emitidos por entidades de intermediación financiera, tales como: tarjetas de pago (débito, crédito, prepagadas), tarjetas de subsidios gubernamentales, débitos y créditos directos, cheques y subagentes bancarios. En términos generales, estas operaciones registraron un incremento interanual de 11.7 % durante el período 2024–2025, al pasar de RD$1,525.0 mil millones a RD$1,689.5 mil millones, lo que representa una variación absoluta de RD$164,452.9 millones, como resultado de un mayor uso de instrumento de pago y la expansión de canales de acceso como es el caso del subagente bancario, figura implementada a través del Reglamento de Subagente Bancario y que ha contribuido al acceso a servicios financieros en áreas con poca o ninguna cobertura de la banca tradicional.
A nivel desagregado, las operaciones realizadas mediante tarjetas de pago registraron un crecimiento interanual de 12.8 %, con un valor total de RD$1,072.5 mil millones, lo que reafirma su posicionamiento como el principal instrumento de pago utilizado para la realización de pagos en establecimientos comerciales, asociado a la comodidad de uso y financiamiento en el caso de las tarjetas de crédito.
En ese mismo orden, las liquidaciones correspondientes a débitos y créditos directos (ACH), gestionados por el Consorcio de Tarjetas Dominicanas, S.A. (CARDNET) y GCS Systems, LTD., presentaron un incremento interanual de 13.7 %, alcanzando un valor liquidado de RD$412,358.6 millones, consistente con el incremento del pago de facturas y préstamos domiciliados, es decir, preautorizados, así como las transferencias de fondos. En contraste, las operaciones con cheques, cursadas a través del sistema de compensación de cheques, registraron una disminución interanual de 4.8 %, situándose en un valor liquidado de RD$178,959.3 millones, consistente con la tendencia hacia un menor uso de este tipo de instrumentos de pago.
Por su parte, el sistema de pagos móviles, administrados por GCS Systems, LTD., registró una disminución interanual de 3.2 %, situándose en un valor liquidado de RD$5,275.7 millones. Por otro lado, las liquidaciones correspondientes a operaciones de subagentes bancarios registraron un aumento interanual de 687.7 %, con un valor liquidado de RD$16,902.8 millones. Este notable incremento es debido a la conversión del sistema de pago de pago de facturas y recargas electrónicas de Todo Pago Dominicana, S. A. a un sistema de pago de subagentes bancarios, que conjuntamente con los gestionados por GCS Systems, LTD y Red Nuevos Servicios Financieros, S.A. (MiRed), constituyen mecanismos idóneos para interconectar entidades bancarias, subagentes bancarios y clientes.
Por lo antes indicado, es sabido que aun cuando persiste el uso del efectivo como medio de pago, los usuarios bancarizados están realizando un número cada vez mayor de transacciones con instrumentos de pago electrónico para la adquisición de bienes y servicios.
Desde una perspectiva de composición, la distribución de las liquidaciones de los instrumentos de pago de bajo valor en el año 2025 muestra una marcada concentración en operaciones con tarjetas de pago, las que representaron el 63.6 % del valor total liquidado, evidenciando su rol predominante dentro de este segmento. En términos de participación continúa el sistema de débitos y créditos directos (ACH), con 24.5 %, mientras que los cheques concentraron el 10.6 % del total. El restante 1.3 % correspondió a los sistemas de pagos móviles y subagentes bancarios.
Adicionalmente con la reciente aprobación por parte de la Junta Monetaria de la modificación integral del Reglamento de Sistemas de Pago, promovida por este Banco Central, se introducen adecuaciones que contribuirán a un mayor dinamismo, aceptación y expansión de los canales de acceso y uso de pagos electrónicos, contribuyendo a la diversificación y ampliación de la oferta de servicios de pago, así como a la competencia e innovación en el sector financiero.
Precisamente, en consonancia con la expansión de los pagos electrónicos en el país, la Junta Monetaria aprobó en el pasado año 2025, la implementación de una nueva plataforma de pagos instantáneos a ser gestionada por el Banco Central, a través de la cual los usuarios de servicios de pago podrán realizar diferentes tipos de pagos domésticos y transfronterizos las 24 horas, 7 días de la semana y 365 días del año, acreditación en segundos y confirmación de la transacción.
Finalmente, es importante destacar que el Sistema de Pago y Liquidación de Valores de la República Dominicana se constituye como la infraestructura financiera que facilita la canalización y liquidación de las transacciones monetarias realizadas por los distintos agentes económicos y la ciudadanía en general. Visto esto, el Banco Central de la República Dominicana, reafirma su compromiso de continuar fortaleciendo dicha infraestructura y el marco normativo de los sistemas de pago, con el objetivo de promover un ecosistema cada vez más seguro, eficiente, innovador y accesible, en beneficio del desarrollo económico, financiero y sostenible del país.